半日成交额破亿元, 军工回调迎布局机会, 关注“军工含量”最高的航空航天ETF

7月23日，国防军工行业大幅回调，在申万一级行业中跌幅居前，相关ETF交投活跃。截至11点19分，航空航天ETF（159227）跌幅1.66%，成交额达1.25亿元，稳居同类第一。持仓股国博电子、振华风光、航材股份、航天晨光等上涨。

从资金流向看，近期军工板块吸引大量资金抢筹，航空航天ETF（159227）近一个月获资金净流入超2.95亿元，最新规模达6.33亿元，创上市以来新高。

2025年恰逢“十四五”收官年，军队建设“十四五”规划执行已进入能力集成交付关键期，订单需求有望加速释放。将推动产业链整体景气度迎来复苏。

航空航天ETF（159227）跟踪国证航天指数，是全市场军工含量最高的指数，专注于军工领域中的空天力量，指数申万一级行业中军工行业占比达98.2%，相较于中证军工、中证国防指数，国证航天的指数集中度更高，在航空装备、航天装备领域的占比更高，国证航天指数的航空航天装备权重占比高达66.5%，远高于中证军工（40%）和中证国防指数（52%）。

东北证券表示，在当下时点，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅改善，安全边际高，具备长期成长确定性。